لطالما كانت أرباح شركة النفط العملاقة في المملكة العربية السعودية غامضة حيث تظل حكومة المملكة تحتفظ بيها، حتى يوم 1 نيسان/ أبريل التي فتحت فيها أرامكو السعودية دفاترها وكشفت عن أرباحها التي هي إلى حد بعيد الشركة الأكثر ربحية في العالم وذلك وفقًا للبيانات المالية التي كشفت عنها شركة النفط العملاقة.
وقد أظهرت بيانات تداول النفط الخام أن الشركة حققت 111 مليار دولار في عام 2018 متفوقة على شركة آبل الأكثر ربحية في العالم والتي حققت 59.53 مليار دولار في السنة المالية 2018، وحصلت أرامكو السعودية على أموال أكثر من جى بى مورجان تشيس وجوجل بارينت وفيسبوك واكسون موبيل مجتمعة، حيث حققت هذه الشركات ما يقرب من 106 مليار دولار في عام 2018 وفقًا FactSet.
أصدرت أرامكو البيانات المالية وهى تستعد لاقتراض ما يصل إلى 15 مليار دولار من خلال بيع السندات في إشارة إلى اتباع نهج أكثر جرأة لجمع رأس المال لكل من الشركة والمملكة العربية السعودية التي تسعى لخفض اعتمادها على إيرادات النفط والغاز.
ستساعد هذه الأموال في تمويل عملية شراءأرامكو لمعظم شركات البتروكيماويات المملوكة للدولة التي تبلغ 69 مليار دولار من صندوق الثروة السيادية في السعودية ورئيسها ولى العهد الأمير "محمد بن سلمان".
يريد ولى العهد تنويع اقتصاد المملكة العربية السعودية وصندوق السيادية من خلال الاستثمار في شركات التكنولوجيا مثل أوبر وتيسلا، وكان من المفترض أن تقوم أرامكو ببيع الأسهم المخطط لها لجمع الأموال لهذا الغرض ولكن تم تأجيل ذلك العام الماضى.
أرامكو تتفوق على منافسيها
تعتبر المملكة العربية السعودية أكبر دولة مصدرة للنفط في العالم، فهى المنتج الرئيسى الوحيد الذى تبلغ طاقته الإنتاجية حوالى 12 مليون برميل يوميًا، وتضخ المملكة حاليًا حوالى 10.5 مليون برميل يوميًا.
وتمتلك شركة أرامكو السعودية أكبر وأضخم الحقول النفطية والغازية في العالم بالإضافة إلى احتياطات قابلة للإنتاج بمليارات الدولارات.
ذكرت تقارير أن شركة أرامكو ضخت نحو 13.6 مليون برميل نفط يوميًا خلال عام 2018 لتتفوق على منافستها إكسون موبيل بأكثر من ثلاثة أضعاف والتى تنتج نحو 3.8 مليون برميل يوميًا.
وتتميز شركة أرامكو بكميات الإنتاج الضخمة والتكاليف المنخفضة كما أنها تتمتع بمستويات ديون منخفضة للغاية مما يمنحها ميزة تنافسية مقارنة بالشركات العالمية الأخرى وهذا يتضح في الفارق الكبير في الأرباح السنوية.
ففي العام الماضى حققت أرامكو أرباح 111.1 مليار دولار، فيما بلغ صافى أرباح شركة رويال داتش شل نحو 23.9 مليار دولار، وبلغت أرباح شركة إكسون موبيل نحو 20.8 مليار دولار.
ويعلق الكثير من المحللين بأن أرامكو لا يمكن هزيمتها بسبب المزايا التنافسية التي تتوافر لديها على عكس الشركات الأخرى فحجم الإنتاج في أرامكو ضخم للغاية.
التحديات التي تواجه أرامكو
من أكثر التحديات التي تواجه شركة أرامكو هي الحكومة السعودية التى تعتمد في إيراداتها في المقام الأول على إيرادات الشركة وهذا يشكل حالة من عدم الاستقرار، فإذا تعرضت المملكة لاضطراب سياسى أو مخاطر أمنية فهو تهديد مباشر لشركة أرامكو.
الاضطرابات في أسعار النفط تلعب دور رئيسى في الـتأثير على أرباح الشركة، ففي فترات التراجع الاقتصاد العالمى تتأثر أسعار النفط سلبًا مما يشكل عامل ضغط قوى على الشركة.
ومن بين التهديدات التى تتعرض الشركة لها هي تدخل الحكومة السعودية في تحديد مستويات الإنتاج التي تتم بناءً على العديد من الاعتبارات سواء أكانت اقتصادية أو سياسية أو قرارات سيادية، وقد تواجه الشركة أيضًا دعاوى قضائية بشأن تغير المناخ أو قضايا مكافحة الاحتكار الناجمة عن عضويتها في منظمة.
